第一部分 海上風電：國內外需求向好，把握四大細分趨勢

2023年國內海上風機招標量有望呈現前低后高

據我們不完全統計，2022年國內海上風機招標規模約14.4GW（廣東等市場的招標規模統計可能存在一定偏差），廣東和山東是兩大主 要市場；2023年一季度，國內海上風機招標規模約1.6GW。盡管年初以來國內海上風機招標數據平淡，考慮各省海上風電項目的推進情況，預計2023年全年國內海上風機招標規模仍有望達到 19.0GW，增量主要來自廣東和山東之外的市場。

國管海域項目競配啟動

2023年5月，廣東省發布《廣東省2023年海上風電項目競爭配置工作方案》，競配規模合計23GW。其中，省管海域項目15個，對應的 裝機容量7GW，包括湛江市2個、70萬千瓦，陽江市6個、300萬千瓦，江門市2個、80萬千瓦，珠海市2個、100萬千瓦，汕尾市3個、 150萬千瓦；國管海域項目15個，裝機規模16GW，其中汕頭5個、500萬千瓦，汕尾4個、400萬千瓦，揭陽3個、400萬千瓦，潮州3個、 300萬千瓦。本輪競配不以上網電價作為競配因素，參與配置的海上風電項目上網電價執行廣東省燃煤發電基準價。

2023年國內海風新增裝機有望接近10GW

根據中國風能協會披露數據，2022年國內海上風電吊裝規模5.2GW左右，估計主要分布在廣東、山東、浙江、福建等區域。2023年一 季度，主要風機企業海上風機交付規模偏低。二季度以來，國內多個海上風電項目開啟風機吊裝，預計2023年全年國內海上風機的吊裝規模仍有望達到10GW左右，同比實現接近 翻倍的增長。預計2023-2025年國內海上風電新增裝機復合增速接近40%。

歐洲：海上風電已經具備非常突出的經濟性

2022年英國開展了第四輪海上風電項目差價合約拍賣，共包括5個海風項目，合計規模約規模7GW。在本輪拍賣的所有可再生能源項 目中，海上風電項目的上網電價為37.35英鎊/MWh（折合人民幣約0.303元/千瓦時），屬于上網電價最低的類型，低于陸上風電的 42.47英鎊/MWh和光伏的45.99英鎊/MWh，凸顯歐洲海上風電的經濟性優勢。

亞太地區：海上風電發展潛力突出

日本、韓國、中國臺灣等地區能源礦產資源相對匱乏，盡管氣電和煤電是這些地區的 主力電源品種，但天然氣和煤炭幾乎完全依賴進口，存在較為嚴重的能源對外依存度 高的問題，同時也面臨能源低碳轉型的壓力。2021年日本修訂了《能源基本計劃》， 上調2030年可再生能源發電量占比目標。2023年初，中國臺灣正式宣布了第三階段第一輪拍賣結果——遴選8家企業作為7個項 目總容量約3GW的海上風電開發商，這些項目全部為無補貼項目，計劃于2026-2027 年投運。日本政府已于2022年12月底啟動了第二輪海上風電拍賣，新一輪拍賣可提供 至少1.8GW的海上風電容量，預計將于2023年底至2024年3月之間宣布中選者。根據全球風能協會的預測，未來五年（2023-2027），中國臺灣、韓國、越南、日本 有望合計投運12.3GW的海上風電項目。

美國：即將步入加速成長期

2021年3月，拜登政府宣布到2030年美國將部署30GW的海上風電項目，2022年9月，拜登政府宣布了一項到2035年安裝15GW漂浮式海 上風力發電裝置的計劃。截至2022年底美國海上風電裝機規模僅42MW。截至2022年底，美國有合計達51.4GW的32個租約項目（已完成海床租賃）處于開發流程當中，其中，處于早期開發（Early development）過程的項目33.9GW，已經進入到后期開發（Advanced development）階段的項目約16.6GW（紐約州、新澤西州、馬薩 諸塞州位列前三，分別為4.4GW、3.8GW、3.2GW）。目前在建的項目主要是裝機容量806MW的Vineyard Wind項目和132MW的South Fork Wind Farm項目。按照全球風能協會預測，北美市場2023-2025年海上風電新增裝機分別為0.5、1.7、3.8GW。